¿Acciones? En su momento más bajo desde el año 2020. ¿Bonos? En su período más volátil desde 2007. ¿Crypto? Mejor ni hablar. Así, para muchos inversionistas, incluyendo grandes fondos de Wall Street, este sería el momento del cash y alternativas de ultra corto plazo (aquellos con duración menor a un año).

Hoy, casi cinco billones (sí, con b y en español) de dólares están sentados en este tipo de fondos. Además, debido al alza de tasas, hasta las Billeteras (como la tuya de la App) están pagando intereses cercanos al 3% anual, versus el casi 0% de hace unos años. Algo que, para varios, haría que este tipo de inversiones sea más atractivo que invertir en empresas o bonos de más largo plazo.

Después de todo, los fondos de Wall Street son manejados por expertos, y deberían saber cuándo invertir y cuándo vender, ¿no?

En realidad, no tanto: históricamente, menos del 5% de los “expertos" le ha podido ganar a una estrategia de sencillamente mantener las inversiones sin tocarlas.

Un inversionista pasivo cuando el mercado comienza a caer

Por supuesto, es comprensible querer arrancar cuando vemos que el mercado se está desmoronando. Pero, como decía John Bogle, fundador de Vanguard y padre de las inversiones pasivas, el problema es ¿quién rayos sabe si el mercado seguirá bajando? ¿Y cuándo volverá a subir? Sobre todo cuando, históricamente, han subido en tres de cada cuatro años.

Rangos de retorno del S&P 500 desde 1926 a 2020

Nada mal, ¿cierto? Mejor no trates de ganarle al mercado y mantén tranquilas tus inversiones de mediano y largo plazo.

Y si hay lucas que piensas usar en menos de un año, hay alternativas para ti, como VTIP en Stocks y en dólares, y el ETF de Depósitos a plazo de Portafolios, principalmente en UF.

Tu viaje a Inglaterra ahora será más barato

Keep Calm and Carry On. Ahora fue el turno de la libra esterlina en llegar a mínimos históricos de £1,04 por cada dólar. Eso significa que ahora al Reino Unido le cuesta más caro endeudarse externamente, porque su moneda vale menos. Eso sí, tu viaje para saludar al Rey Carlos III y comer fish and chips saldrá más barato.

¿Cuántas libras podías recibir por cada dólar?
Fuente: Financial Times, con datos de Bloomberg

¿Pero cómo llegó a pasar esto? Digamos que no pasó de la noche a la mañana, pero enfrentarse a una inflación altísima, crisis energética y los temores de una recesión, no han sido buenas noticias. Además, la propuesta de rebajar impuestos agresivamente fue tomada por los mercados como mayor deuda (y tasas) en el futuro, haciendo bajar rápidamente el precio de sus bonos. Auch.

Por supuesto, el Banco de Inglaterra (su banco central) actuó para calmar el pánico, anunciando una compra de bonos por unos US$69 mil millones de dólares.

¿La copucha? Este movimiento habría sido, dicen algunos, para evitar que algunos fondos de pensiones del país entraran en no pago de sus obligaciones con bancos de inversión, y que evitaran salir a vender más bonos para generar liquidez, haciendo que sus precios bajen aún más (y las tasas suban todavía más).

¿Más detalles? ¡En la próxima edición de The Weekly!

¿Sabes qué es un índice de mercado?

Un índice de mercado es una medición de un grupo de inversiones que representa a un mercado en específico.

Por ejemplo, si quieres ver cómo le ha ido a Estados Unidos, puedes seguir el índice más famoso del mundo: el S&P 500, que agrupa las 500 empresas más grandes de Estados Unidos.

¿Y cómo se agrupan las inversiones de un índice? Cumpliendo ciertos criterios, claro, como el tamaño o ser de cierto país. Luego, se pueden ponderar por igual a cada empresa o inversión, o por su tamaño: entre más grande es la empresa, representa un porcentaje mayor.

Por ejemplo, el S&P 500 pondera según tamaño, por lo que Apple (AAPL) equivale al 7,48% del S&P 500, mientras Walmart (WMT) solo un 0,61%. De lo contrario, pesarían lo mismo. Así, si escuchas que el S&P 500 subió 3% hoy, significa que esas 500 empresas en conjunto, subieron ese valor durante el día.

Al ser solo una medición (como un termómetro), no puedes comprar un índice. Lo que sí puedes hacer es comprar un fondo (ETF) que le copie al índice, también conocidos como fondos pasivos.

¿El ETF más famoso sigue al S&P 500? El VOO, pero también hay otros como el IVV, SPY y SPLG. A menos que tengas tiempo y quieras comprar esas 500 a la vez, claro.

Somos finalistas en los Premios Rankia

Gracias a ti, somos finalistas de la categoría Mejor broker para acciones de los Premios Rankia Chile 2022. Y queremos seguir haciendo historia juntos.

¿Los detalles? Este sábado 1 de octubre desde las 9:00 en el Hotel Sheraton de Santiago.

¡Vamos por más!

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